(klvn.vn)- ATR là một indicator đo mức độ dao động của giá (price volatility) được phát triển bởi J. Welles Wilder.
ATR được xây dựng trên cơ sở của AR (average range)
Range là khoảng cách giữa high và low của giá trong ngày.(tính trị tuyệt đối)
AR là giá trị trung bình của Range trong một khoảng thời gian nào đó,ví dụ 5 ngày.ATR -Là AR bao gồm cả Gaps nếu như có xuất hiện Gaps trong giá, như vậy Range lúc đó sẽ đầy đủ hơn (True Range)
Như vậy thì AR cũng như ATR bản chất nói lên mức độ dao động, không nói lên trend hay hướng của Trend
ATR tăng cao có nghĩa là giá dao động lớn (có thể là tăng hay giảm giá nhưng với giá trị lớn ),khi ATR nhỏ thì dao động của giá sẽ bé, thị trường Slideway.
ATR là một công cụ linh hoạt giúp người buôn bán đo lường mức độ dao động và có thể sử dụng để tính điểm vào và thoát ra của quá trình.. Toàn bộ một hệ thống kinh doanh có thể được xây dựng từ một ý tưởng này.
ATR còn được dùng để đặt điểm stoploss một cách linh hoạt -trailstoploss (Khi giá tăng thì điểm stoploss tăng theo, nhưng khi giá giảm điểm stoploss sẽ không giảm mà sẽ được giữ nguyên để bảo vệ khoản vốn )
, Từ bản chất là tính mức dao động nên ATR được sử dụng để tính ra điếm stop loss một cách tự động,mức stop loss này sẽ tự co dãn theo mức độ dao động giá của thị trường.
Lấy ví dụ hai cổ phiếu AGF và KDC cho ngày 23/8/07
-Cổ phiếu AGF đang dao động yếu,, ATR(7) =1.56 , vào với giá là 97.5 vậy thì sẽ đặt mức stop loss là 97.5 -1.56 x 2 = 94.38 như vậy là stop loss ở mức 3.2%., có thể nhân ATR với hệ số 1.5 hay 2 tùy,điều này có nghĩa là khi giá rớt vượt qua mức dao động trung bình của 7 ngày 50% ( nhân cho 1.5) hay 100% (nhân cho 2) thì sẽ tự động stop loss.
-Cổ phiếu KDC ngày 23/8/07 đang dao động mạnh.ATR(7)=8.68 ,vào với giá là 251.0,vậy mức stop loss sẽ là 251 - 8.86 x 2 =233.28,tức là sẽ stop loss ở mức 7,06%.
Do vậy khi giá dao động càng mạnh thì mức stop loss sẽ càng cao và khi giá dao động càng ít thì mức stop loss sẽ càng nhỏ, điều này đặc biệt có ý nghĩa vì khi thị trường dao động nhỏ thì thường đó là lúc quan trọng ,khi đó một cử động đột biến của giá rất dễ tạo thành điểm bùng nổ và đó là lúc ta nên nhảy vào.
(matkieng)
